摩根士丹利发表研报，大行大市预期恒基地产股价将在未来60天内相对相关指数上升，评级跑赢机会率高达80%以上，摩预目标认为恒地将是期恒楼价上升周期及利率下行周期的主要受惠者之一。恒地2025财年削减股息30%，基地价将价港该行预期在盈利支持下，天股现有股息水平将可维持。相对香港发展物业利润率已于2025年见底，大行大市预期2026年将受惠于高利润率项目天御(恒地占65%权益，评级跑赢利润率逾50%)入账而改善。摩预目标中环The 期恒Henderson写字楼于2025年底出租率逾90%，预期2026年将贡献约5亿港元息税前盈利，基地价将价港远高于2025财年的天股1.1亿港元。大摩维持恒地“增持”评级，相对基于分类加总估值法，大行大市目标价37港元，对核心业务较资产净值预测折让30%。

本文来自和讯财经，更多精彩资讯请下载“和讯财经”APP

• ·进出口化妆品新规12月1日起施行 海关总署解读
• ·北京号最精彩｜人少景美！打卡京郊山林里的“蓝宝石”秘境
• ·乔治：我们知道大帝身体状况不佳 他努力复出有目共睹
• ·硬核领航、科创筑城，北京科博会彰显首都科技创新硬核实力｜聚焦科博会
• ·FM96.8 | 晴雨交替 今天大升温
• ·2026品牌全球传播力大会在沪举办，东航入选研究报告案例
• ·国铁北京局2026年防汛工作全面启动，市民及时报告险情有奖励
• ·印度男子不满9岁女儿篡改成绩单，用电锯杀害焚尸后哭诉是意外
• ·里昂：维持百度“跑赢大市”评级 首季AI云基础设施收入强劲增长
• ·广西一居民区里，恶犬追咬女童扑脸伤人；警方回应：狗已捕获，女童无大碍
• ·泽连斯基与欧洲理事会主席通话 讨论乌克兰入盟等议题
• ·爱德华兹：康利告诉我要保持耐心和相信队友 做出正确的选择
• ·微云全息（NASDAQ：HOLO）量子区块链赋能DPoS机制：技术创新与生态构建
• ·英国地方选举执政党工党溃败 首相斯塔默拒绝辞职
• ·文班亚马：一直期待经历高强度的比赛 我就是为此而生的
• ·浏阳烟花厂爆炸事故4名重症患者已转为轻症，累计出院18人