长飞光纤涨了10倍，和讯整个光纤板块真的信息高估了吗？我觉得没有。如果你把它当成传统线缆，蔡川那光纤确实见顶了。光纤高估你可以说抱团AI的板块机构是渣男，但不能怀疑他们的和讯眼光。在机构眼里，信息光纤是蔡川AI科技覆盖下的高景气行业。

一个数据：现在全球光纤缺口超过1.8亿芯公里。光纤高估上一轮光纤周期缺口才4000万芯公里，板块现在是和讯上一轮的4倍还多。这个缺口足够建180座超大型AI智算中心，信息给上亿户家庭搭上光纤宽带。蔡川这个供不应求的光纤高估局面至少持续到2027年底。

如果你觉得光纤高了，板块别急。CPO龙头现在市盈率四五十倍，一堆人觉得还能继续涨。当年消费龙头白酒最高点普遍50倍起步，而光纤板块现在整体30到60倍，你不能轻易说所有光纤股都见顶了。

三个逻辑：第一，光纤从周期股演变成了周期成长股。以前只看运营商集采，现在是AI算力、数据中心、无人机多维度拉动需求，行业逻辑彻底重构。到2027年，AI占光纤需求会冲到四成，现在才刚刚开始。第二，中国光纤占全球产能60%，光棒占70%，定价权在我们手里，不用担心卡脖子，想怎么涨价就怎么涨价。第三，机构最喜欢的就是这种需求上限极高、供给国产可控的赛道。只要机构还围绕AI打转，你千万别说光纤涨完了。

当然，高位板块不光要看逻辑，也要看图。整个板块的内部估值分化极大。你放心，光纤内部轮动一定会安排上。等到后排涨出白酒顶部那种估值，你再看空也不迟。

本文来自和讯财经，更多精彩资讯请下载“和讯财经”APP

• ·武汉东站多部门联合整治非法营运 全力保障旅客出行安全
• ·“大睡特睡”能修复大脑？医生：黄金修复期就这4小时，错过多睡也白费
• ·航天员装备上新！新一代“飞天”升级细节曝光
• ·真心建议：近期少穿这些颜色的衣服出门
• ·山西省大同市云冈区西韩岭乡南村：水润农家惠民生 净水工程暖人心
• ·一家三口车内险丧命！有这个习惯赶紧改
• ·新疆维吾尔自治区伊犁哈萨克自治州伊宁县发布暴雨黄色预警信号
• ·看演出、逛市集，第八届北京邻里节活动在全市火热开展
• ·一船员头部受伤！董家口边检站民警凌晨紧急救助
• ·“你恰好盛开 我刚好路过” 城市绿化景观火出圈 新“花”样绽放消费新“热”力
• ·韩国人对华好感创六年来新高，驻华大使：两国民众本能地相互产生好感
• ·一货船在卡塔尔附近海域被击中起火
• ·杭州13岁女生每逢重要考试就头晕，妈妈急坏：以前班级前3，现在跌出前10了！医生：这是颈椎在“报警”
• ·12人被刑拘！深圳一直播销售改装电动自行车“黑窝点”被端
• ·一货船在卡塔尔附近海域被击中起火
• ·世卫官员：建议对涉疫邮轮人员监测42天，公众风险仍然低